Aktuelle Einschätzung zu Carrick Gold Ltd.
31.03.2010 | Siegel, Martin
Carrick Gold Ltd. (AUS, Kurs 0,78 A$, MKP 112 Mio. A$) meldet für das Dezemberquartal (Septemberquartal) Fortschritte bei der Erstellung der Vor-Durchführbarkeitsstudie für die 3 westaustralischen Goldprojekte Lindsay’s, Brilliant und Kalpini. Die Studie, die im Märzquartal 2010 abgeschlossen werden sollte, wurde jedoch bis zum 30.03.10 nicht veröffentlicht. Ziel der Carrick ist es, eine jährliche Goldproduktion von über 100.000 oz zu erreichen. Die Ressourcen der Projekte belaufen sich aktuell auf 1,2 Mio. oz (ohne inferred resources).
Darüber hinaus verfügt Carrick über inferred resources im Volumen von 3,0 Mio. oz, also insgesamt 4,2 Mio. oz. Carrick macht keine Angaben über den voraussichtlichen Termin der Fertigstellung der Vor-Durchführbarkeitsstudie.
Am 31.12.09 (30.06.09) stand einem Cashbestand von 7,9 Mio. A$ (10,3 Mio. A$) eine Kreditbelastung von 0,4 Mio. A$ (0,2 Mio. A$) gegenüber.
Beurteilung:
Carrick präsentiert sich als interessanter australischer Explorationswert. Positiv sind vor allem die niedrige Bewertung der Gesamtressourcen mit 33 $/oz und der Standort in Westaustralien. Negativ sind der Status der Ressourcen, der mit einem erheblichen Explorationsaufwand verbessert werden muss, die lange Vorlaufzeit bis zum Produktionsbeginn und die ausstehenden Finanzierungen. Sollte Carrick eine jährliche Produktion von 100.000 oz bei einer Gewinnspanne von 200 A$/oz umsetzen können, würde das KGV auf 4,7 zurückfallen. Wir stufen Carrick nach dem Kursrückgang als Kaufposition ein.
Empfehlung:
Halten, unter 0,90 A$ kaufen, aktueller Kurs 0,78 A$, Kursziel 1,70 A$. Carrick wird ohne Umsätze in Berlin notiert.
© Martin Siegel
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