Queenston und Vault Minerals planen Fusion

2010-03-05 14:48 ET – Ebenfalls Pressemitteilung (C-VMI) von Vault Minerals Inc. - Charles Page von Queenston berichtet


QUEENSTON MINING UND VAULT MINERALS VEREINBAREN FUSION, UM LANDBESITZE IM GOLDGEBIET KIRKLAND LAKE ZU KONSOLIDIEREN

Queenston Mining Inc. und Vault Minerals Inc. unterzeichneten ein Abkommen bezüglich der Fusion von Vault und Queenston. Diese Transaktion muss jedoch von den Boards of Directors beider Unternehmen genehmigt werden. Die Zusammenlegung des Geschäftes wird zum größten Landbesitz im historischen Goldgebiet Kirkland Lake führen, wo im vergangenen Jahrhundert etwa 40 Millionen Unzen Gold produziert wurden. Nach dieser Transaktion würden die konsolidierten Landbesitze aus 27 einzelnen Grundstücken mit einer Größe von etwa 19.000 Hektar bestehen.


Zusammenfassung der Transaktion

Gemäß den Bedingungen der heute gemeldeten Fusion werden die Aktionäre von Vault für zehn Stammaktien von Vault eine Stammaktie von Queenston erhalten. Zudem können alle konvertierbaren Wertpapiere von Vault auf derselben Grundlage gemäß den Bedingungen der Stammaktien von Queenston ausgeübt werden. Basierend auf etwa 40 Millionen emittierten und ausstehenden Stammaktien von Vault wird Queenston infolge der Fusion etwa vier Millionen Stammaktien von Queenston emittieren. Die unabhängige Transaktion soll bis 30. April 2010 abgeschlossen werden. Nach dem Abschluss wird Queenston – vorausgesetzt, es werden keine bestehenden konvertierbaren Wertpapiere von Vault oder Queenston ausgeübt – etwa 68 Millionen ausstehende Stammaktien besitzen, von denen etwa 6 % im Besitz der ehemaligen Aktionäre von Vault sein werden. Die Fusion bewertet die Aktien von Vault mit 50 Cent und stellt – basierend auf dem volumengewichteten Durchschnittspreis der letzten 20 Tage, an denen die Aktien des Unternehmens tatsächlich gehandelt wurden – einen Bonus von etwa 50 % für die Aktionäre von Vault dar. Basierend auf dem volumengewichteten Durchschnittspreis der Aktien von Vault und Queenston an den letzten 20 Handelstagen, einschließlich der Tage ohne Handelsaktivitäten, beläuft sich der Bonus auf 59 %.

Die Transaktion unterliegt den üblichen Bedingungen, einschließlich einer Genehmigung der Behörden und der Aktionäre von Vault. Vault beabsichtigt, bis 30. April 2010 eine Sonderversammlung seiner Aktionäre einzuberufen, um über die Fusion zu diskutieren. Die vollständigen Details des Abkommens werden in einem Management-Informationsrundschreiben bekannt gegeben, das mit den Behörden veröffentlicht und gemäß den geltenden Wertpapiergesetzen an die Aktionäre von Vault gesendet werden. Das Board of Directors von Vault hat die geplante Transaktion nach der Empfehlung seines Sonderkomitees, aus ausschließlich aus unabhängigen Directors besteht, einstimmig genehmigt. Das Sonderkomitee erhielt eine verbale Empfehlung von CI Capital Markets Inc., wonach die Entschädigung gemäß den Bedingungen der Fusion – in Abhängigkeit der Annahmen, Einschränkungen und Eignungen, die in einer solchen Empfehlung angegeben sind – für die Aktionäre von Vault zum Zeitpunkt der verbalen Empfehlung aus finanzieller Sicht fair ist. Jeder Director und Officer von Vault unterzeichnete Abkommen hinsichtlich der Unterstützung der Transaktion, welches etwa 23 % der ausstehenden Stammaktien von Vault umfasst.

Charles Page, President und Chief Executive Officer von Queenston, sagte: „Dies ist eine aufregende Zeit für die Aktionäre von Queenston und Vault, da diese Transaktion zu einer beträchtlichen Wertsteigerung führen wird. Vaults Grundstücke liegen neben Queenstons Aktiva und stellen eine Ergänzung zu diesen dar. Durch die Zusammenlegung dieser Grundstücke entsteht der größte Landbesitz in diesem Gebiet. Die Geschäftszusammenlegung erweitert unsere Explorationen in Kirkland Lake und unterstützt unsere Strategie, wieder den Produzentenstatus zu erlangen.“

Joseph Horne, President und CEO von Vault, sagte: „Diese Fusion bringt beträchtliche Vorteile mit sich. Jene, die das Goldgebiet Kirkland kennen, werden die gegenseitige Ergänzung unserer Grundstücks-Portfolios besonders zu schätzen wissen. Ein konsolidiertes Landpaket wird die Explorationen wesentlich effizienter machen und der Zugang zu mehr Kapital wird die zukünftige Erschließung unserer Grundstücke beschleunigen. Weitere beträchtliche Vorteile für die Aktionäre von Vault werden in der erhöhten Aktienliquidität und im Zugang zu Queenstons fortgeschrittenen Goldprojekten bestehen. Wir empfinden höchsten Respekt für den Queenston-Konzern, teilen dessen Begeisterung für das Potenzial dieses Gebietes und freuen uns auf die Integration unseres technischen Teams sowie unserer Aktionäre.“


Vorteile für die Aktionäre von Queenston:

• Schafft einen imposanten Landbesitz mit einer Größe von etwa 190 Quadratkilometern entlang der größten Goldabschnitte des Gebiets Kirkland Lake.
• Erweitert das Potenzial entlang des Abschnittes mit bestehenden Explorationserfolgen, wobei der Schwerpunkt auf dem Projekt Upper Beaver liegt.
• Bietet Zugang zu hochgradigen und in großen Tonnagen abbaubaren Möglichkeiten im Gebiet King Kirkland.
• Starke Bilanz mit einem Barbestand von über $ 45 Millionen.


Vorteile für die Aktionäre von Vault:

• Bietet den Aktionären von Vault einen besseren Zugang zu jenem Kirkland-Lake-Gebiet, in dem sich beträchtliche Goldressourcen in fünf Lagerstätten befinden.
• Eine sämtliche Aktien umfassende Transaktion ermöglicht es den Aktionären von Vault, weiterhin vom Explorationspotenzial dieses aufstrebenden Goldgebiets zu profitieren.
• Die Transaktion bietet den Aktionären von Vault eine größere Liquidität.
• Da der konsolidierte Landbesitz direkt aneinandergrenzt, sind wesentlich effizientere Explorationen möglich.

Wir bemühen uns auch um das Safe-Harbor-Zertifikat.


Kontakt:

Queenston Mining Inc.
Charles E. Page, P. Geo.
President and CEO
(416) 364-0001 (ext. 224)

Queenston Mining Inc.
Hugh D. Harbinson
Chairman
(416) 364-0001 (ext. 225)

Queenston Mining Inc.
Andreas Curkovic
Investor Relations
(416) 577-9927
info@queenston.ca
www.queenston.ca

Vault Minerals Inc.
Joe Horne
President and CEO
(902) 402-8266
contact@vaultminerals.com
www.vaultminerals.com



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