Great Panther Silver und Cangold setzen definitiven Vertrag um

Vancouver, British Columbia, 13. April 2015. Great Panther Silver Ltd. (TSX: GPR; NYSE MKT: GPL; WKN: A0Y H8Q) ("Great Panther") und Cangold Ltd. (TSX Venture: CLD) ("Cangold") freuen sich mitzuteilen, dass sie nach der verbindlichen schriftlichen Vereinbarung, bekanntgegeben am 26. Februar 2015, einen definitiven Vertrag (der "definitive Vertrag") eingegangen sind, demzufolge Great Panther gemäß der Bedingungen des definitiven Vertrages alle ausgegebenen und ausstehenden Stammaktien von Cangold im Zuge eines vom Gericht genehmigten Arrangements (das "Arrangement") übernehmen wird.

Die Transaktion führt zur Hinzufügung von mehr als 6.000 ha des Guadalupe de los Reyes Gold-Silber-Projekts im fortgeschrittenen Stadium zum bestehenden Projektportfolio von Great Panther und seinen beiden produzierenden primären Silberminen in Guanajuato und Topia. Die Transaktion fügt auch Cangolds Plomo Goldprojekt in Mexiko und die ehemals produzierende Argosy Goldmine im Red Lake Bergbaudistrikt im Nordosten Ontarios, Kanada, hinzu.


Überblick des Arrangements

Das Arrangement wir im Zuge eines vom Gericht genehmigten Arrangement-Plans gemäß der Bedingungen des "Business Corporations Act" (British Columbia) durchgeführt. Gemäß der Bedingungen des Arrangements werden Aktionäre von Cangold 0,05 Aktien von Great Panther (jede ganze Aktie ist eine "Great Panther Aktie") für jede gehaltene (hier nachfolgend das "Tauschverhältnis" genannt) Stammaktie von Cangold erhalten, was zur Ausgabe von ca. 2.139.030 Aktien von Great Panther im Tausch gegen 42.780.600 Aktien von Cangold (ohne die ca. 2,9 Mio. Aktien von Cangold, die Great Panther derzeit hält und ca. 1,0 Mio. Aktien von Cangold, die gemäß des unten beschriebenen Kreditverhältnisses ausgegeben werden sollen) führt. Außerdem werden jede ausstehende Option und jeder Warrant zum Kauf von Cangold Aktien den Inhaber ermächtigen, nach Ausübung 0,05 Great Panther Aktien je Cangold Aktie zu einem gemäß Tauschverhältnis angepassten Preis und unter sonst gleichen Bedingungen wie bei den ursprünglichen Optionen oder Warrants zu erhalten. Die auszugebenden Aktien von Great Panther entsprechen ca. 1,5% der gegenwärtigen Anzahl der ausstehenden Aktien von Great Panther. Die gesamte Begleichung mittels Aktien wird mit ca. 1,7 Mio. $ bewertet.

Der Abschluss des Arrangements bedarf der Genehmigung des Obersten Gerichtshofs von British Columbia und der zustimmenden Abstimmung der Aktionäre von Cangold auf einer Sonder-Hauptversammlung, die am 22. Mai 2015 abgehalten werden soll. Auf der Versammlung bedarf das Arrangement der Zustimmung von mindestens zwei Dritteln (66 2/3%) der persönlich oder per Vollmacht vertretenen Aktionäre, die auf dem Treffen zur Abstimmung berechtigt sind.

Gemäß der Konditionen des definitiven Vertrages unterliegt das Arrangement auch den üblichen Bedingungen, einschließlich der Unterstützung der Transaktion durch die Direktoren, leitenden Angestellten und der Großaktionäre von Cangold und dem Erhalt der entsprechenden regulatorischen Genehmigungen und derer dritter Parteien und der Zustimmungen, die zur Umsetzung und zum Abschluss der Transaktion nötig sein können, darunter die Genehmigung der Toronto Stock Exchange und entsprechende Dokumente bei der NYSE MKT (bezüglich Great Panther) und der TSX Venure Exchange (bezüglich Cangold). Die Transaktion wird abgeschlossen, wenn Great Panther mit den Ergebnissen der Tiefenprüfung zufrieden ist und Great Panther eine juristische Meinung eines mexikanischen Rechtsbeistands bezüglich der Option erhalten hat, die Cangold am Guadalupe de los Reyes Gold-Silber-Projekt im Bundestaat Sinaloa, Mexiko, hält. Der definitive Vertrag enthält auch eine Abbruch-Gebühr von 250.000 C$ von Cangold an Great Panther unter bestimmten Umständen, die dazu führen, dass die Transaktion nicht abgeschlossen wird.

Great Panther hat derzeit drei Direktoren und/oder leitende Angestellte, die auch Direktoren und/oder leitende Angestellte von Cangold sind, darunter der gleiche Präsident und Chief Executive Officer. Demzufolge haben Great Panther und Cangold getrennte Sonderkomitees gebildet, die aus den jeweiligen unabhängigen Direktoren bestehen, um den definitiven Vertrag zu prüfen und alle Aspekte im Zusammenhang mit der Transaktion zu überwachen.

Der Vorstand von Cangold (der "Cangold Vorstand") hat, basierend auf der einhelligen Empfehlung des Sonderkomitees des Cangold Vorstands, das mit Fragen des Arrangements beschäftigt ist, entschieden, dass das Arrangement für die Cangold Aktionäre fair und im besten Interesse von Cangold ist. Dementsprechend hat der Cangold Vorstand das Arrangement genehmigt und empfiehlt, dass Cangold Aktionäre ihre Cangold Aktien für das Arrangement zur Abstimmung bringen. Mit der Abgabe dieser Empfehlung bezieht der Cangold Vorstand eine Reihe von Faktoren mit ein, darunter den Eingang einer Fairness-Meinung von Evans & Evans, Inc., beim Cangold Vorstand, in der festgestellt wurde, dass die den Cangold Aktionären laut Arrangement angebotene Bezahlung vom finanziellen Gesichtspunkt aus für die Cangold Aktionäre fair ist.

Alle Direktoren und leitenden Angestellten von Cangold (die zusammen ca. 9% der ausgegebenen und ausstehenden Cangold Aktien auf unverwässerter Basis halten) sind Unterstützungs-Verträge mit Great Panther eingegangen, in denen sie zugestimmt haben, neben anderen Dingen, die Transaktion zu unterstützen und mit ihren Cangold Aktien für das Arrangement zu stimmen. Außerdem ist es eine Bedingung des definitiven Vertrages, dass bestimmte Großaktionäre von Cangold (die zusammen ca. 13% der ausgegebenen und ausstehenden Cangold Aktien auf nicht verwässerter Basis halten), innerhalb von 10 Tagen nach Umsetzung des abschließenden Arrangements Unterstützungs-Vereinbarungen mit Great Panther eingehen, in denen sie u.a. zustimmen, die Transaktion zu unterstützen und mit ihren Cangold Aktien im Sinne des Arrangements abzustimmen.

Unter der Annahme, dass alle nötigen Genehmigungen eingehen, erwarten Great Panther und Cangold einen Abschluss des vorgesehen Arrangements vor Ende Mai 2015. Nach Abschluss werden alle Mitglieder des Cangold Vorstands zurücktreten und das derzeitige Management-Team von Great Panther wird Cangold nach Abschluss des Arrangements leiten.

Die Konditionen des Arrangements werden detaillierter im Informations-Rundschreiben des Managements von Cangold beschrieben, das bei den Regulierungsbehörden eingereicht und den Cangold Aktionären Ende April 2015 in Übereinstimmung mit den entsprechende Wertpapiergesetzen zugesendet wird.

Wertpapierinhabern von Cangold und anderen interessierten Parteien wird empfohlen, die Materialien im Zusammenhang mit dem geplanten Arrangement, einschließlich des abschließenden Vertrages, zu lesen. Die Materialien werden, sobald sie verfügbar sind, bei den Regulierungsbehörden von Kanada eingereicht. Jedermann kann Kopien dieser Dokumente nach Verfügbarkeit kostenlos auf der Webseite des Canadian Securities Administrators unter www.sedar.com erhalten.


Zahlungen von Great Panther an Cangold

Gemäß der Bedingungen des zuvor gemeldeten Kreditvertrages vom 25. Februar 2015 zwischen Great Panther, Cangold und einer mexikanischen Tochtergesellschaft von Cangold (die "Kreditvereinbarung") hat Great Panther Cangold Kreditauszahlungen von insgesamt 1.000.000 C$ (einschließlich der ersten Auszahlung von 580.000 US$) bereitgestellt. Gemäß der Kreditvereinbarung trägt der Great Panther geschuldete Nennbetrag Zinsen von jährlich 15% und ist besichert durch einen allgemeinen Sicherheiten-Vertrag und eine Vertrag der Aktien-Verpfändung von Cangolds mexikanischer Tochtergesellschaft. Wie zuvor gemeldet, hat Cangold 2.897.680 Bonusaktien von Cangold an Great Panther in Zusammenhang mit der ersten Auszahlung von 580.000 US$ ausgegeben und bei der TSX-V beantragt, weitere 1.060.000 Bonusaktien von Cangold in Verbindung mit weiteren Auszahlungen (insgesamt 265.000 C$) gemäß der Kreditvereinbarung auszugeben.

Diese Mitteilung dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Aufforderung oder einen Proxy dar.

Diese Pressemitteilung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf der Wertpapieren dar. Die Wertpapiere wurden nicht und werden nicht gemäß dem United States Securities Act von 1933 in der geltenden Fassung (der "US Securities Act") oder den jeweiligen bundesstaatlichen Wertpapiergesetzen registriert und dürfen nicht innerhalb der Vereinigten Staaten oder an oder für Rechnung oder zugunsten von US-Personen (wie in Regulation S des US Securities Act definiert) verkauft werden, sofern nicht nach dem US Securities Act und den geltenden einzelstaatlichen Wertpapiergesetzen eine Ausnahme von einer solchen Registrierung möglich ist.


Über Great Panther

Great Panther Silver Limited ist ein primäres Silberproduktions- und Explorationsunternehmen, das an der Toronto Stock Exchange unter dem Kürzel GPR und an der NYSE MKT unter dem Kürzel GPL gelistet ist. Die Aktivitäten des Unternehmens sind derzeit auf den Abbau von Edelmetallen in seinen beiden zu 100% eigene Minen, dem Guanajuato-Minenkomplex, der die neue San-Ignacio-Satellitenmine einschließt, und Topia in Durango, fokussiert. Das Unternehmen besitzt außerdem zwei Explorationsprojekte in Mexiko - El Horcon und Santa Rosa - und verfolgt auch weitere Bergbau-Möglichkeiten in Lateinamerika.


Über Cangold

Cangold Limited ist ein Junior-Explorationsunternehmen, das mit der Exploration und Entwicklung von Goldprojekten in Mexiko und Kanada beschäftigt ist. Cangolds primärer Fokus liegt auf dem Vorantreiben des Guadalupe de los Reyes Gold-Silber-Projekts in Sinaloa, Mexiko, hin zum Status der Vor-Machbarkeit. Cangold gehören auch 100% der Anteile an der ehemals produzierenden Argosy Goldmine im Nordwesten Ontarios und das aussichtsreiche Plomo Goldprojekt im Bundesstaat Sonora, Mexiko.


IM NAMEN DES BOARD VON GREAT PANTHER SILVER LIMITED

(Bob) Garnett, Chairman von Great Panther Silver Limited


IM NAMEN DES BOARD VON CANGOLD LIMITED

Kaare G. Foy, geschäftsführender Chairman von Cangold Limited



Warnung bezüglich vorausschauender Aussagen

Diese Meldung enthält vorausschauende Aussagen im Sinne des US-amerikanischen Private Securities Litigation Reform Act von 1995 und vorausschauende Informationen im Sinne des kanadischen Wertpapierrechts (zusammen "vorausschauende Aussagen"). Zu solchen vorausschauenden Aussagen können unter anderem Aussagen bezüglich des Zeitplans, des Abschlusses und der Genehmigung der Transaktion gemäß Vereinbarung, Aussagen bezüglich der maximalen Anzahl laut Transaktion auszugebender Great Panther Aktien, Eintritt in eine endgültige Vereinbarung, Great Panthers Produktionspläne bei den Minen Guanajuato und Topia in Mexiko, die Pläne für die Exploration der anderen Liegenschaften in Mexiko, das gesamte wirtschaftliche Potential der Liegenschaften und der Zugang zu angemessener Finanzierung gehören. Solche Aussagen und Informationen stellen Great Panthers und Cangolds Sichtweise zum Zeitpunkt dieses Dokuments dar und sie unterliegen bestimmen Risiken, Unsicherheiten und Annahmen und übermäßige Verlässlichkeit sollte diesen Aussagen und Informationen nicht beigemessen werden. Viele bekannte und unbekannte Faktoren können dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse von den in solchen vorausschauenden Aussagen angekündigten oder implizierten deutlich abweichen. Zu solchen Faktoren zählen unter anderem Risiken und Unsicherheiten im Zusammenhang mit möglichen politischen Risiken bei Operationen des Unternehmens in ausländischen Rechtssystemen, Unsicherheiten bei den Schätzungen zu Produktion und Kosten und mögliche unerwartete Kosten und Ausgaben, physische Risiken im Bergbau, Währungsschwankungen, Schwankungen bei den Preisen für Silber, Gold und Basismetalle, der Abschluss von wirtschaftlichen Bewertungen, Änderungen der Projektparametern bei der Optimierung der Pläne, die Unzugänglichkeit oder das Scheitern beim fristgerechten Abschluss einer angemessen Finanzierung sowie andere Risiken und Unsicherheiten, darunter auch die im Jahresbericht des Unternehmens für das am 31. Dezember 2014 geendete Jahr und in den bei der Canadian Securities Administrators eingereichten und unter www.sedar.com verfügbaren Berichte wesentlicher Änderungen und in den bei der Securities and Exchange Commission eingereichten und unter www.sec.gov einzusehenden Berichte auf Form 40-F und Form 6-K. Weder Great Panther noch Cangold beabsichtigen und übernehmen keine Verpflichtung, diese vorausschauenden Aussagen und Informationen zu aktualisieren.

Weder die TSX Venture Exchange noch deren Dienstleister (wie definiert in den Richtlinien der TSX Venture Exchange) übernehmen Verantwortung für die Angemessenheit oder Korrektheit dieser Pressemeldung.

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Manager Investor Relations
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