Empfohlene Übernahme von Crescent Gold Ltd. durch Focus Minerals Ltd.

Subiaco, Western Australia, Australien. 20. Juni 2011. Focus Minerals Limited (ASX: FML) (kurz 'Focus Minerals') und Crescent Gold Limited (WKN: A0B5UM, ASX: CRE, TSX: CRA) (kurz 'Crescent Gold') geben bekannt, dass sich die beiden Unternehmen zusammenschließen wollen. Der Zusammenschluss soll mittels eines bedingten außerbörslichen Übernahmeangebots von Focus Minerals für alle ausstehenden Aktien an Crescent Gold erfolgen.

- Die Transaktion macht Focus Minerals zu einem der Top 5 australischen Goldproduzenten mit einer Produktions von geschätzten 230.000 Feinunzen Gold in 2012 aus mehreren Tagebaugruben und Untertageminen.

- Focus Minerals bietet außerbörslich eine Aktie für jede 1,18 Aktien von Crescent Gold.

- Das Angebot stellt einen Aufschlag von 30,5 % zum letzten Schlusskurs von Crescent Gold von 0,05 australische Dollar (AUD) pro Aktie dar.

- Die Directors von Crescent Gold empfehlen einstimmig die Annahme des Angebots durch die Aktionäre, solange kein besseres Angebot vorliegt.

- Vereinbarung über die Annahme des Angebots von Focus Minerals im Volumen von 19,9 % an Crescent mit der Deutsche Band Gruppe.

- Verbessertes Management und Betriebserfahrung zur Maximierung des Werts der Assets von Crescent Gold.

- Das fusionierte Unternehmen wird Ressourcen gemäß JORC-Vorschrift über 4,3 Mio. Feinunzen Gold haben.

- Es besteht ein großes Potenzial für eine Neubewertung des fusionierten Unternehmens, dessen Kennzahl 'Enterprise-Value/Ressource-Multiple' 39 % unter der vergleichbarer Unternehmen mit 107 AUD/Feinunze liegt.

- Bedeutende Synergien durch die Fusion zweier großer Bergbau-Regionen im australischen Bundesstaat Western Australia: Der etablierte Coolgardie-Betrieb von Focus Minerals und der große Tagebau-Betrieb auf dem Laverton-Gold-Projekt.

- Das fusionierte Unternehmen wird die finanzielle Stärke besitzen, das umfangreiche Explorationspotenzial der 1.400 Quadratkilometer umfassenden Liegenschaften von Crescent Gold zu erschließen.

Das Board of Directors von Crescent Gold empfiehlt einstimmig die Annahme des Angebots und beabsichtigt das Angebot für ihre eigenen Aktien an Crescent Gold anzunehmen, solange kein besseres Angebot vorliegt.

Die Transaktion wird Focus Minerals zu einem der Top 5 Goldproduzenten mit einer angestrebten Jahresproduktion von 230.000 Feinunzen und einer zusammengenommenen Ressource gemäß JORC-Vorschrift von 4,3 Mio. Feinunzen Gold sowie einem hervorragenden Wachstumspotenzial in zwei großen Bergbauregionen von Western Australia machen.


Details des Angebots

Focus Minerals und Crescent Gold haben einen Vertrag über die Umsetzung eines Angebots geschlossen, gemäß dessen Focus Minerals das Angebot abgibt. Es werden den Aktionären von Crescent Gold eine Aktie von Focus Minerals für jede 1,18 Aktien an Crescent Gold geboten. Dies stellt einen Aufschlag von 30,5 % zum Schlusskurs der Aktien von Crescent Gold zum 17. Juni 2011 dar.


Das Angebot ist an Bedingungen geknüpft, u.a.:

- Mindestannahmequote von 90 %
- Keine wesentliche Verschlechterung der Umstände
- Keine definierten Vorkommnisse

Die Bestimmungen des Angebots sind in Schedule 2 im Anhang zum Angebotsvertrags in der ursprünglichen englischen Pressemitteilung enthalten. Die vollständigen Details des Angebots werden in der Erklärung des Bieters (Bidder's Statement) enthalten sein.

Die Transaktion wird vom großen Crescent-Gold-Aktionär Deutsche Bank AG unterstützt. Deutsche Bank AG hat zugestimmt, das Angebot für die von ihr gehaltenen 19,9 % an Crescent Gold in einer vor Angebotsabgabe gemachten Vereinbarung anzunehmen.

Beim Schlusskurs der Aktien von Focus Minerals am 17. Juni 2011 von 0,077 AUD bedeutet das Angebot einen Preis von 0,065 AUD pro Aktie von Crescent Gold und damit einen Aufschlag von 30,5 % zum Schlusskurs der Aktien von Crescent Gold am 17. Juni 2011 von 0,05 AUD und einen Aufschlag von 29,10 % zum gewichteten durchschnittlichen Preis der letzten fünf Handelstage der Crescent-Gold-Aktien von 0,051 AUD und einen Aufschlag von 20,75 % zum gewichteten 20-Tage-Durchschnitt von 0,054 AUD pro Aktie von Crescent Gold.

Das Angebot wird auf alle Aktien von Crescent Gold ausgeweitet, die während der Angebotszeit durch Ausübung von Optionen auf Aktien von Crescent Gold oder durch Wandlung von Wandelanleihen vor dem Beginn des Angebots ausgegeben wurden. Jedoch beabsichtigt Focus Minerals private Verträge mit Inhabern von Optionen von Crescent Gold zu schließen, um ihre Optionen gegen Aktien von Focus Minerals zu tauschen und zwar in einem Verhältnis, das durch die Ausübungspreise und die Laufzeit der Optionen bestimmt wird.


Zeitplan

Montag, 20. Juni 2011: Bekanntgabe der Transaktion

Montag, 4. Juli 2011: Abgabe des Bidder's Statement bei der ASIC, ASX und Crescent Gold

Montag, 4. Juli 2011: Crescent Gold gibt die Erklärung des 'Ziel-Unternehmens' (Target's Statement) bei der ASIC, ASX und Focus Minerals ab

Donnerstag, 7. Juli 2011: Gemeinsame Abgabe der Erklärungen Bidder's Statement und Target's Statement

Donnerstag, 7. Juli 2011: Beginn des Angebotszeitraums

Montag, 8. August 2011: Ende des Angebotszeitraums (falls nicht verlängert)

Die ursprüngliche englische Pressemitteilung enthält weitere Angaben und ist als PDF-Datei mit folgendem Link abrufbar.



Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:

Crescent Gold Limited
Level 2, 40-48 Subiaco Square
Subiaco WA 6008, Australia
Tel. + 61 (8) 6380 7100
Fax + 61 (8) 6380 7199
www.crescentgold.de
www.crescentgold.com

AXINO AG
investor & media relations
Königstraße 26, 70173 Stuttgart
Tel. +49 (711) 25359230
Fax +49 (711) 25359233
www.axino.de



Dies ist eine Übersetzung der ursprünglichen englischen Pressemitteilung. Nur die ursprüngliche englische Pressemitteilung ist verbindlich. Eine Haftung für die Richtigkeit der Übersetzung wird ausgeschlossen.