Lexam Explorations Inc. unterzeichnet endgültige Vereinbarung mit VG Gold Corp.

8. November 2010, Toronto, Ontario, Kanada. Lexam Explorations Inc. (TSX-V: LEX) ('Lexam') und VG Gold Corp. (TSX: VG, Frankfurt: VN3, OTCQX: VGGCF) ('VG Gold') freuen sich hiermit bekannt zu geben, dass die Unternehmen eine endgültige Vereinbarung unterzeichnet haben, nach welcher Lexam und VG Gold fusionieren werden, um damit ein neues Unternehmen zu bilden mit dem Namen Lexam VG Gold Inc. ('Lexam VG'). Die Transaktion ist weiterhin von der Genehmigung durch das zuständige Gericht sowie von der Zustimmung der Aktionäre von Lexam und VG Gold abhängig. Im Rahmen der Transaktion werden die Aktionäre von Lexam 2,1 Stammaktien von Lexam VG für jede derzeit gehaltene Lexam-Stammaktie erhalten. Dieses Verhältnis berücksichtigt für die Lexam-Aktionäre einen Aufpreis um etwa 10% über dem derzeitigen Nettovermögenswert (sogn. Net Asset Value) von Lexam. Die Aktionäre von VG Gold werden 1 Stammaktie von Lexam VG für jeweils eine derzeit gehaltene VG Gold-Stammaktie erhalten.

Die beiden Aufsichtsräte (Board of Directors) von Lexam und VG Gold haben die Transaktion einstimmig genehmigt und die unabhängigen Finanzberater der beiden Unternehmen haben ihre Stellungnahme abgegeben, dass diese Fusion aus finanzieller Sicht für Lexam und VG Gold als fair anzusehen ist.

Es wird erwartet, dass zu einem späteren Zeitpunkt im November ein sogn. Stellvertreter-Rundschreiben (proxy circular) bezüglich der beiden Aktionärsversammlungen von Lexam und VG Gold, welche für die Genehmigung der Transaktion am 13. Dezember 2010 stattfinden, an die Aktionäre übermittelt wird.


Gründe für die Transaktion

Die Projekte von VG Gold befinden sich im Zentrum des Timmins Gold Camps, in dem bisher mehr als 70 Mio Unzen Gold abgebaut wurden. Die neue Unternehmung Lexam VG wird sich in einer erstklassigen strategischen Position befinden, um somit die Vorteile eines weiter steigenden Goldpreises nutzen zu können:

- hervorragende Lage: 4 Goldlagerstätten mit einem attraktiven Explorationspotential in der unmittelbaren Nähe zu den großen Goldbergwerken in Timmins

- Eine starke Cash-Position mit 15 Mio CAD und keine Bankverbindlichkeiten

- Zunehmende Goldressoucen

- Attraktive Bewertung gegenüber der Peer Group in Timmins.

Zuvor wurde bekannt gegeben, dass Rob McEwen, der derzeitige Aufsichtsrats- und Vorstandsvorsitzende von Lexam, 5 Mio CAD in VG Gold kurz vor dem Abschluss der Fusion investieren würde. Dies wird die Cashposition von Lexam VG signifikant stärken. Aus steuerlichen Gründen haben die Berater von Lexam vorgeschlagen, dass die Privatplatzierung von Mr. McEwen in Lexam durchgeführt wird (anstatt in VG Gold). Das Investitionsvolumen von Mr. McEwen sowie sein Prozentanteil als Hauptaktionär von Lexam VG Gold verbleibt gleich wie zuvor bekannt gegeben. Von daher wird Mr. McEwen 5 Mio CAD in Lexam zu einem Preis von 1,008 CAD pro Einheit, welche jeweils aus einer Stammaktie von Lexam sowie einem halben Aktienbezugsrecht besteht, investieren. Jedes volle Aktienbezugsrecht kann zu einem Ausübungspreis von 2,10 CAD innerhalb von 2 Jahren ausgeübt werden. Diese vorhergehenden Schritte sind abhängig von der Genehmigung durch die TSX-V und der Zustimmung durch die Aktionäre.



Sicherheitshinweis - 'zukunftsbezogene Aussagen'

Bei einigen Aussagen in dieser Pressemitteilung handelt es sich um 'zukunftsbezogene Aussagen'. Derartige zukunftsbezogene Aussagen beinhalten bekannte und unbekannte Risiken, Unsicherheiten und andere Faktoren welche dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die Leistung oder die Errungenschaften wesentlich von den erwarteten, zukünftigen Ergebnissen, der Leistung oder den Errungenschaften, wie diese von solchen zukunftsbezogenen Aussagen beschrieben oder impliziert werden, abweichen.

Derartige Faktoren umfassen insbesondere unter anderem Risiken und Unsicherheiten wie z.B.: die Fähigkeit eine Finanzierung abzuschließen für weitere Explorations- und Entwicklungsaktivitäten, Risiken einer Unternehmenszusammenlegung; Risiken in Verbindung mit Ressourcenschätzungen, Lagerstätten und Produktionskosten; Gewinnungs- und Entwicklungsrisiken, das Risiko von Rohstoffpreisschwankungen; politische, behördliche Risiken sowie Umweltrisiken; und andere Risiken und Unsicherheiten im Rahmen der Berichte und Dokumente zur Einhaltung von Offenlegungspflichten, welche von VG Gold und Lexam von Zeit zu Zeit aufgrund der kanadischen Aktienaufsichtsbehörden publiziert werden. Die Unternehmen lehnen jede Intention und Verpflichtung bezüglich einer Aktualisierung oder Überarbeitung von irgendwelchen zukunftsbezogenen Aussagen ab, ob als Ergebnis von neuen Informationen, aufgrund von zukünftigen Ereignissen oder auf andere Weise, ausgenommen es ist gesetzlich vorgeschrieben.



Kontakt:

VG Gold Corp.
Maurice Höwler, Vice President
E-mail: mhoewler@vggoldcorp.com
Web: www.vggoldcorp.com

Lexam Explorations Inc.
Daniela Ozersky, Manager, Investor Relations
Tel: (+1) 647 258-0395, Toll Free: (+1) 866 441-0690
Fax: (+1) 647 258-0408
E-Mail: info@lexamexplorations.com
Web: www.lexamexplorations.com



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